企業(yè)在境外投資時(shí)，其搭建的架構(gòu)中大多包含了多層股權(quán)架構(gòu),且涉及不同國(guó)家和地區(qū)。從稅收規(guī)劃的角度,境外持股架構(gòu)需注重頂層架構(gòu)設(shè)計(jì)。在滿足和適應(yīng)當(dāng)前稅收監(jiān)管環(huán)境的前提下，增設(shè)一層或多層中間持股平臺(tái)可增加未來架構(gòu)調(diào)整的空間和靈活性，以應(yīng)對(duì)未來國(guó)際稅收征管趨勢(shì)的變化和潛在風(fēng)險(xiǎn)。
海外上市股權(quán)架構(gòu)搭建考慮因素
1、選擇合適的上市地點(diǎn)：不同的上市地點(diǎn)有不同的法規(guī)要求、市場(chǎng)環(huán)境、投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好等，需要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況選擇合適的上市地點(diǎn)。
2、設(shè)計(jì)合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)：股權(quán)結(jié)構(gòu)涉及到企業(yè)的控制權(quán)、權(quán)益分配、股權(quán)激勵(lì)等方面，需要設(shè)計(jì)合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，以保障企業(yè)股東的權(quán)益和公司的穩(wěn)定發(fā)展。
3、確定合適的上市形式：上市形式包括直接上市和間接上市等，需要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況和戰(zhàn)略需求選擇合適的上市形式。
4、確定外資準(zhǔn)入限制：對(duì)于海外上市的企業(yè)，需要了解目標(biāo)國(guó)家對(duì)外資準(zhǔn)入的相關(guān)限制，以避免出現(xiàn)外資進(jìn)入的合規(guī)問題。
5、確定融資方式：海外上市的融資方式包括發(fā)行股票、債券等，需要根據(jù)公司資金需求和市場(chǎng)情況選擇合適的融資方式。
6、確定發(fā)行價(jià)格：發(fā)行價(jià)格涉及到企業(yè)的融資額和股東的權(quán)益，需要確定合理的發(fā)行價(jià)格，以平衡企業(yè)和股東的利益。
7、確定發(fā)行時(shí)間：發(fā)行時(shí)間受到市場(chǎng)情況、企業(yè)戰(zhàn)略、投資者需求等多種因素的影響，需要確定合適的發(fā)行時(shí)間，以獲得較佳的融資效果?？沙掷m(xù)發(fā)展。
另外，海外投資架構(gòu)搭建時(shí)需要考慮標(biāo)的所在東道國(guó)的稅務(wù)環(huán)境，比如對(duì)稅務(wù)居民的規(guī)定，稅收協(xié)定的網(wǎng)絡(luò)等、我國(guó)稅收抵免規(guī)定，反的規(guī)定等。
海外股權(quán)架構(gòu)的三層架構(gòu)
一般來說，股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)有三層架構(gòu)，包括投資層、中間控股層、實(shí)體經(jīng)營(yíng)層。
1、投資層，主要作用于投資人或受益人，可以構(gòu)建一些離岸信托計(jì)劃或離岸公司和基金公司等用于股東背景保護(hù)、遺產(chǎn)繼承等問題。
2、中間控股層，可以在投資者和下層實(shí)體經(jīng)營(yíng)層之間進(jìn)行協(xié)調(diào)，根據(jù)實(shí)際需要可以設(shè)立為多層架構(gòu)。
3、實(shí)體經(jīng)營(yíng)層，可以由境外的控股公司直接持有，也可以通過在標(biāo)的國(guó)當(dāng)?shù)卦O(shè)立本地控股公司持有該實(shí)體經(jīng)營(yíng)層企業(yè)股權(quán)。
在開展國(guó)際業(yè)務(wù)的過程中，很多企業(yè)會(huì)選擇在開曼、BVI、中國(guó)香港、新加坡、美國(guó)、英國(guó)等不同的國(guó)家和地區(qū)設(shè)立離岸公司，與境內(nèi)實(shí)體運(yùn)營(yíng)企業(yè)配合運(yùn)作，可以更好的打開地區(qū)市場(chǎng)、享受稅務(wù)優(yōu)惠、進(jìn)行股權(quán)結(jié)構(gòu)的重組，達(dá)到終境外上市的目的。
總之，在搭建海外架構(gòu)的時(shí)候，就要綜合考慮各個(gè)國(guó)家的公司性質(zhì)和設(shè)立要求，滿足企業(yè)發(fā)展的短期、中期和長(zhǎng)期需要，同時(shí)從合理節(jié)稅的角度來選擇最佳的公司設(shè)立方案。
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