據(jù)悉,越來(lái)越多的泰國(guó)公司期望拓展到東盟以外的地區(qū),融資需求也與日俱增。就尋求海外上市的泰國(guó)公司來(lái)說(shuō),香港是個(gè)較受歡迎的地點(diǎn)之一。香港是享譽(yù)國(guó)際的上市地,作為國(guó)際金融中心,可幫助企業(yè)接觸更多投資者。而且香港新推出的特殊目的收購(gòu)公司(SPAC)上市機(jī)制提供一條具吸引力的上市新途徑,非常適合高增長(zhǎng)而未有收入的泰國(guó)資訊科技和高科技公司。
香港上市可滿足的需求
1、香港的資本市場(chǎng)活躍,可滿足泰國(guó)公司的海外擴(kuò)展資金需求
香港的資本市場(chǎng)流動(dòng)性高,可為企業(yè)業(yè)務(wù)擴(kuò)展提供更大的資金池。與東盟各證券交易所相比,香港的股票市場(chǎng)也非?;钴S。2021年,港交所平均每日成交額達(dá)177.04億美元,是東盟6家主要交易所總成交額的兩倍多。股票市場(chǎng)活躍,意味IPO的資金池更大,也有利在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行后續(xù)融資。
2、香港可提供更龐大、更多元化的投資者和資金池
香港是區(qū)內(nèi)領(lǐng)先的國(guó)際金融中心,可助企業(yè)接觸更多日益有興趣投資東盟地區(qū)的國(guó)際和內(nèi)地投資者。泰國(guó)公司在香港上市,有助他們與真正的國(guó)際投資者聯(lián)系起來(lái)。
3、香港是拓展大灣區(qū)和內(nèi)地市場(chǎng)的融資平臺(tái)
許多泰國(guó)公司將在香港上市視為在大灣區(qū)和中國(guó)內(nèi)地其他地區(qū)進(jìn)一步擴(kuò)展的重要一步。香港擁有大量國(guó)際投資者,包括金融和策略投資者, 他們對(duì)內(nèi)地相關(guān)項(xiàng)目有豐富經(jīng)驗(yàn),且興趣濃厚,有利泰國(guó)公司為拓展大灣區(qū)和內(nèi)地市場(chǎng)籌集資金。
香港主板上市條件
1、財(cái)務(wù)規(guī)定:據(jù)相關(guān)部門要求,上市要達(dá)到以往三個(gè)財(cái)政年度最少5000萬(wàn)港元贏利(近期一年贏利最少2000萬(wàn)港元,以及前五年總計(jì)贏利最少3000萬(wàn)港元,同時(shí)上市時(shí),市值最少做到20億港元) :
2、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則:企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為《香港財(cái)務(wù)報(bào)告規(guī)則》或《國(guó)際性財(cái)務(wù)報(bào)告規(guī)則》,運(yùn)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)的公司務(wù)必同時(shí)遵循香港金融管理局傳出的《當(dāng)?shù)厣暾?qǐng)注冊(cè)認(rèn)同機(jī)構(gòu)公布財(cái)務(wù)材料》;
3、運(yùn)營(yíng)記錄及高管:在大約前三個(gè)財(cái)政年度,高管大概保持不變,到近期一個(gè)審計(jì)年度的擁有權(quán)和決策權(quán)大概保持不會(huì)改變;
4、最少市值:新申請(qǐng)人上市時(shí),證券市值最少五億港元;
5、群眾持倉(cāng)的市值:新證券上市時(shí),群眾人員持有的股權(quán)市值最少是2.5億港元。
香港創(chuàng)業(yè)板上市條件
1、財(cái)務(wù)規(guī)定:據(jù)要求,創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)人須具有不少于兩個(gè)財(cái)政年度的運(yùn)營(yíng)記錄,包含日常運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)資金注入,于. 上市前,兩個(gè)財(cái)政年度累計(jì)最少達(dá)2000萬(wàn)港元,上市時(shí)市值 最少達(dá)1億港元;
2、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則:企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為《香港財(cái)務(wù)報(bào)告規(guī)則》或《國(guó)際性財(cái)務(wù)報(bào)告規(guī)則》,運(yùn)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)的公司務(wù)必同時(shí)遵循香港金融管理局傳出的(當(dāng)?shù)厣暾?qǐng)注冊(cè)認(rèn)同機(jī)構(gòu)公布財(cái)務(wù)材料》;
3、運(yùn)營(yíng)記錄及高管:新申請(qǐng)人需要具有兩個(gè)財(cái)政年度的運(yùn)營(yíng)記錄,高管在近期兩個(gè)財(cái)政年度保持不變,一個(gè)財(cái)政年度內(nèi)擁有權(quán)和決策權(quán)保持不變;
4、最少市值:新申請(qǐng)人上市時(shí),證券市值最少為1億港元;
5、群眾持倉(cāng)的市值:新證券上市時(shí).群眾人員持有的股權(quán)市值最少為3000萬(wàn)港元。
香港SPAC上市條件
SPAC申請(qǐng)上市須滿足以下條件:
1、無(wú)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)要求:《上市規(guī)則》的第8.05、8.05A、8.05B及第8.05C條不適用于特殊目的收購(gòu)公司,即關(guān)于經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)(如盈利測(cè)試、市值/收益/現(xiàn)金流量測(cè)試、市值/收益測(cè)試)的要求。
2、禁止向公眾人士營(yíng)銷及容許其買賣:香港交易所必須要確信已有充足安排,確保SPAC的證券不會(huì)向香港公眾人士營(yíng)銷或容許他們買賣;香港SPAC首次公開(kāi)發(fā)售僅面向?qū)I(yè)投資者,且在SPAC并購(gòu)交易完成之前,只有專業(yè)投資者可以交易SPAC證券。
證券的交易單位及認(rèn)購(gòu)額不少于100萬(wàn)元港元。
3、應(yīng)滿足其他上市條件:《上市規(guī)則》第8.07條、第8.13條及第8.23條以及《第18項(xiàng)應(yīng)用指引》不適用SPAC,除此之外,SPAC應(yīng)當(dāng)滿足《上市規(guī)則》關(guān)于首發(fā)上市的其他要求。
4、公開(kāi)市場(chǎng)規(guī)定:SPAC所發(fā)售證券在任何情況下均須至少有75名專業(yè)投資者,且其中至少20名專業(yè)投資者為機(jī)構(gòu)專業(yè)投資者,而且機(jī)構(gòu)專業(yè)投資者所持證券占比不少于75%。
5、專業(yè)投資者:(1)擁有價(jià)值不少于800萬(wàn)港元的投資組合的個(gè)人;(2)擁有價(jià)值不少于4,000萬(wàn)港元的資產(chǎn)的信托法團(tuán);及(3)擁有價(jià)值不少于800萬(wàn)港元的投資組合或價(jià)值不少于4,000萬(wàn)港元的資產(chǎn)的法團(tuán)或合伙。
6、發(fā)行價(jià)及集資額:每股股份的發(fā)行價(jià)必須至少為10港元;首次發(fā)售募資額必須至少為10億港元。
7、特殊目的收購(gòu)公司發(fā)起人:其在上市時(shí)及其后持續(xù)地均有至少一名特殊目的收購(gòu)公司發(fā)起人是持有證監(jiān)會(huì)所發(fā)出的第6類(就機(jī)構(gòu)融資提供意見(jiàn))及/或第9類(提供資產(chǎn)管理)牌照的公司;
至少須有一名符合《上市規(guī)則》第18B.10(1)條的特殊目的收購(gòu)公司發(fā)起人實(shí)益持有特殊目的收購(gòu)公司發(fā)行的發(fā)起人股份的至少10%。
8、特殊目的收購(gòu)公司董事:特殊目的收購(gòu)公司的董事會(huì)必須有至少兩人持有證監(jiān)會(huì)發(fā)出的牌照,可在證監(jiān)會(huì)持牌法團(tuán)進(jìn)行第6類(就機(jī)構(gòu)融資提供意見(jiàn))及/或第9類(提供資產(chǎn)管理)受規(guī)管活動(dòng)。
泰國(guó)公司赴港上市,可借助香港的國(guó)際金融平臺(tái)促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展。